Ponad 16 mld zł za sieć Plus? Tyle może zapłacić TeliaSonera

Oznacza to, że spółka jest w stanie wyłożyć na transakcję blisko 37 mld SEK, czyli ok. 16,3 mld zł (co oczywiście nie przesądza, że właśnie taką ofertę złoży). Spółka ocenia, że taki wydatek nie spowodowałby obniżenia jej ratingów kredytowych.

"Jesteśmy w stanie zaakceptować zwiększenie poziomu zadłużenia do poziomu EBITDA x 2,1-2,3" - powiedział Nyberg na konferencji dla analityków w czwartek. Zaznaczył, że decyzja w sprawie złożenia oferty na Polkomtel nie zapadła i jest przedmiotem dokładnej analizy.

W całym 2010 r. wynik EBITDA spółki wyniósł 36,977 mld SEK, czyli ok. 16,28 mld zł. Poziom zadłużenia na koniec 2010 r. wynosił EBITDA x 1,28 wobec x 1,26 rok wcześniej. Nyberg zaznaczył też, że – w jego ocenia – realizacja transakcji nie wpłynie na ratingi kredytowe TeliaSonera.

TeliaSonera już wcześniej sygnalizowała zainteresowanie przejęciem Polkomtela. Spółka nie deklaruje jednak, kiedy może złożyć ofertę.

"Obserwujemy proces dokładnie i analizujemy cały czas naszą sytuację w jego trakcie" - poinformowało biuro prasowe agencję ISB. TeliaSonera nie wyklucza też udziału w innych transakcjach na polskim rynku w przyszłości, ale - jak podkreśla - w tym momencie koncentruje się na Polkomtelu.

Pod koniec stycznia prezes PGE, który jest jednym z akcjonariuszy, operatora sieci Plus, poinformował, że właściciele rozpoczęli etap rozsyłania memorandum informacyjnego do wszystkich zainteresowanych i nadal liczą na zamknięcie sprzedaży do 100% akcji telekomu w II kw. 2011 r.

W grudniu prezes PKN Orlen Jacek Krawiec jako „dosyć spore" oceniał wstępne zainteresowanie potencjalnych nabywców kupnem akcji Polkomtela. Wcześniej inny akcjonariusz Polkomtela – KGHM (obie spółki posiadają po 24,39% akcji operatora) – informował niedawno, że spodziewa się sprzedaży walorów operatora do końca I połowy 2011 roku.

W połowie listopada akcjonariusze spółki Polkomtel podjęli decyzję o przystąpieniu do procesu wspólnej sprzedaży 100% akcji spółki w transakcji prywatnej. Na rynek ma trafić 100% akcji operatora, po tym jak udział w transakcji zadeklarował Vodafone . Potencjalni oferenci to zarówno inwestorzy branżowi, strategiczni, jak i finansowi, fundusze inwestycyjne. Polscy udziałowcy spółki to PKN Orlen, KGHM, PGE, mały pakiet akcji należy do Węglokoksu.

Wcześniej Krawiec mówił, że benchmarkiem dla przygotowywanej transakcji będzie wycena z 2008 roku, kiedy duński TDC sprzedał 19,61% akcji spółki pozostałym udziałowcom. Według ówczesnej ceny, wartość 100% akcji Polkomtela wyniosła ok. 3,6 mld euro.